Diferença entre duração e duração modificada

A duração Macaulay calcula o tempo médio ponderado antes que o portador do título receba os fluxos de caixa do título. Por outro lado, a duração modificada mede a sensibilidade ao preço de um título quando há uma mudança no rendimento até o vencimento.

1. O que a duração modificada diz a você?
2. A duração da modificação é medida em anos?
3. Por que a duração modificada é uma medida melhor do que a maturidade?
4. Quais são os tipos de duração?
5. A alta duração modificada é boa?
6. A duração modificada pode ser negativa?
7. Como a duração modificada é calculada?
8. Qual vínculo tem a duração mais longa?
9. Como a duração é calculada?
10. Qual é a diferença entre a duração e a duração Macaulay?
11. Qual é a finalidade da duração Macaulay?
12. O que é duração efetiva?

O que a duração modificada diz a você?

A duração modificada é uma medida da sensibilidade do preço de um título a mudanças em seu rendimento até o vencimento. A duração de Macaulay mede o tempo médio ponderado até o fluxo de caixa do título. ... A duração modificada ajusta a duração de Macaulay para que possa ser usada para estimar o movimento do preço dada uma mudança no rendimento.

A duração da modificação é medida em anos?

O segundo tipo de duração é denominado "duração modificada" e, ao contrário da duração de Macaulay, não é medida em anos. A duração modificada mede a mudança esperada no preço de um título para uma mudança de 1% nas taxas de juros.

Por que a duração modificada é uma medida melhor do que a maturidade?

Explique por que a duração modificada é uma medida melhor do que o vencimento ao calcular a sensibilidade do título às mudanças nas taxas de juros. o preço do título para uma determinada variação no rendimento até o vencimento. ... i) A duração modificada aumenta conforme o cupom diminui.

Quais são os tipos de duração?

A duração é uma medida do prazo médio (ponderado em dinheiro) até o vencimento de um título. Em termos simples - pense nisso como uma aproximação de quanto tempo levará para recuperar seu investimento inicial no título. Existem dois tipos de duração: duração Macaulay e duração modificada.

A alta duração modificada é boa?

A duração modificada fornece uma boa medida da sensibilidade de um título às mudanças nas taxas de juros. Quanto maior for a duração Macaulay de um título, maior será a duração modificada resultante e a volatilidade para as mudanças nas taxas de juros.

A duração modificada pode ser negativa?

O sinal de menos permite que a duração modificada seja positiva para um vínculo normal.

Como a duração modificada é calculada?

Para encontrar a duração modificada, tudo o que o investidor precisa fazer é pegar a duração Macaulay e dividi-la por 1 + (rendimento até o vencimento / número de períodos de cupom por ano). Neste exemplo, o cálculo seria 2,753 / (1,05 / 1) ou 2,62%.

Qual vínculo tem a duração mais longa?

O título longo é muitas vezes um termo usado para se referir à oferta de título de vencimento mais longo do Tesouro dos EUA, o título do Tesouro de 30 anos.

Como a duração é calculada?

A fórmula para a duração é uma medida da sensibilidade de um título às mudanças na taxa de juros, e é calculada dividindo o produto da soma do fluxo de caixa futuro descontado do título e um número correspondente de anos por uma soma do dinheiro futuro descontado ingresso.

Qual é a diferença entre a duração e a duração Macaulay?

A duração Macaulay calcula o tempo médio ponderado antes que o portador do título receba os fluxos de caixa do título. Por outro lado, a duração modificada mede a sensibilidade ao preço de um título quando há uma mudança no rendimento até o vencimento.

Qual é a finalidade da duração Macaulay?

O resultado final

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O que é duração efetiva?

A duração efetiva é um cálculo de duração para títulos que possuem opções embutidas. ... O impacto nos fluxos de caixa à medida que as taxas de juros mudam é medido pela duração efetiva. A duração efetiva calcula a queda esperada do preço de um título quando as taxas de juros sobem 1%.