Diferença entre opção e garantia no mercado de ações

Uma garantia de ações dá ao detentor o direito de comprar ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica. ... Uma opção de compra de ações, por outro lado, é um contrato entre duas pessoas que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e em uma data específica.

1. Por que os warrants são mais baratos do que as opções?
2. São garantias como opções?
3. O que são garantias em estoque?
4. A opção é melhor do que o estoque?
5. Como um mandado é calculado?
6. Como escolho um mandado?
7. É uma opção garantida?
8. As garantias são diluidoras?
9. Como faço para converter garantias em ações?
10. As garantias de estoque são boas ou ruins??
11. Quanto tempo os bônus de subscrição duram?
12. Exemplo de como funcionam as garantias de estoque?

Por que os warrants são mais baratos do que as opções?

O valor do mandado é diretamente proporcional à sua engrenagem. O recurso de diluição torna um bônus de subscrição um pouco mais barato do que uma opção de compra idêntica, por um fator de (n / n + w), onde n é o número de ações em circulação e w representa o número de bônus de subscrição.

São garantias como opções?

Um bônus de subscrição é semelhante a uma opção de compra de ações porque dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço definido em uma data específica. Existem garantias de compra e venda que funcionam de forma semelhante às opções de compra e venda.

O que são garantias em estoque?

Warrants são opções de longo prazo que permitem aos investidores comprar ações ordinárias a um preço fixo até alguma data futura. Normalmente, um warrant é emitido por uma empresa como um "adoçante" para atrair investidores quando a empresa vende ações. A razão para gostar de mandados é sua alavancagem.

A opção é melhor do que o estoque?

As opções podem ser menos arriscadas para os investidores porque exigem menos comprometimento financeiro do que as ações, e também podem ser menos arriscadas devido à sua relativa impermeabilidade aos efeitos potencialmente catastróficos da abertura de gap. As opções são a forma mais confiável de hedge e isso também as torna mais seguras do que as ações.

Como um mandado é calculado?

Subtraia o preço de exercício do preço de mercado para encontrar o valor intrínseco do bônus de subscrição. Suponha que o preço de mercado seja $ 50 por ação e o preço de exercício seja $ 40. Isso dá a você um valor intrínseco de $ 10 por ação. Divida o valor intrínseco pela taxa de conversão para encontrar o valor de uma garantia.

Como escolho um mandado?

Dê uma olhada nas garantias existentes sobre o ativo subjacente que você selecionar. Certifique-se de que as garantias escolhidas correspondam à sua visão sobre o movimento futuro do preço do ativo subjacente. Escolha call warrants se você acredita que o preço do ativo subjacente vai subir, e escolha put warrants se achar que o preço vai cair.

É uma opção garantida?

As opções são emitidas pela bolsa, como a U.S. Chicago Board Options Exchange, enquanto os warrants são emitidos por uma empresa específica. A opção de compra de ações é um instrumento do mercado secundário, uma vez que a negociação ocorre entre os investidores, enquanto um warrant é um instrumento do mercado primário, uma vez que é emitido pela própria empresa.

As garantias são diluidoras?

Ao contrário das opções, as garantias são diluidoras. Quando um investidor exerce seu bônus de subscrição, ele recebe ações recém-emitidas, em vez de ações já em circulação. Os warrants tendem a ter períodos muito mais longos entre a emissão e a expiração do que as opções, de anos em vez de meses.

Como faço para converter garantias em ações?

A maneira mais fácil de exercer um mandado é por meio de seu corretor. Quando um bônus de subscrição é exercido, a empresa emite novas ações, aumentando o número total de ações em circulação, o que tem um efeito dilutivo. Warrants podem ser comprados e vendidos no mercado secundário até o vencimento.

As garantias de estoque são boas ou ruins??

Resumindo, um Warrant é tão bom quanto qualquer outro investimento de capital mais simples, apenas com um efeito alavancado. Em primeiro lugar, certifique-se de que a empresa em questão tem uma vantagem fundamental. Se o valor da ação for menor do que o preço de exercício, o Warrant torna-se inútil.

Quanto tempo os bônus de subscrição duram?

Os bônus de subscrição podem durar até 15 anos, enquanto as opções de ações normalmente existem por um mês a dois a três anos. Portanto, para investimentos de longo prazo, garantias de ações podem ser um investimento melhor do que opções de ações devido aos seus prazos mais longos.

Exemplo de como funcionam as garantias de estoque?

O exercício de bônus de subscrição resulta em lucro tributável que equivale à diferença entre o preço de exercício e o preço de uma ação, menos a base de custo. Por exemplo, digamos que você exerça warrants com um preço de exercício de $ 20 por ação para comprar 100 ações da XYZ e originalmente pagou $ 400 pelos warrants.