Diferença entre opções e garantias

A opção é um acordo em que os compradores possuem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações a um preço e data especificados. Por outro lado, uma garantia é um instrumento registrado para fornecer ao comprador o direito de obter um determinado número de ações em uma data e preços pré-decididos.

1. Como os warrants diferem das opções?
2. São garantias como opções?
3. Por que os mandados são mais baratos do que as opções?
4. Por que as empresas emitem garantias?
5. Como um mandado é calculado?
6. Como escolho um mandado?
7. As garantias diluem os acionistas existentes?
8. As garantias são diluidoras?
9. É uma opção garantida?
10. Você pode vender garantias a qualquer hora?
11. O que acontece quando os mandados expiram?
12. Como funcionam os mandados em um SPAC?

Como os warrants diferem das opções?

Uma garantia de ações dá ao detentor o direito de comprar ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica. ... Uma opção de compra de ações, por outro lado, é um contrato entre duas pessoas que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e em uma data específica.

São garantias como opções?

Um bônus de subscrição é semelhante a uma opção de compra de ações porque dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço definido em uma data específica. Existem garantias de compra e venda que funcionam de forma semelhante às opções de compra e venda.

Por que os warrants são mais baratos do que as opções?

O valor do mandado é diretamente proporcional à sua engrenagem. O recurso de diluição torna um bônus de subscrição um pouco mais barato do que uma opção de compra idêntica, por um fator de (n / n + w), onde n é o número de ações em circulação e w representa o número de bônus de subscrição.

Por que as empresas emitem garantias?

As empresas geralmente emitem garantias para levantar capital e encorajar os investidores a comprar ações de suas empresas. Eles recebem fundos quando vendem os warrants e novamente quando as ações são compradas usando o warrant. ... A garantia de ações é uma forma de testar uma ação antes de você mergulhar.

Como um mandado é calculado?

Subtraia o preço de exercício do preço de mercado para encontrar o valor intrínseco do bônus de subscrição. Suponha que o preço de mercado seja $ 50 por ação e o preço de exercício seja $ 40. Isso dá a você um valor intrínseco de $ 10 por ação. Divida o valor intrínseco pela taxa de conversão para encontrar o valor de uma garantia.

Como escolho um mandado?

Dê uma olhada nas garantias existentes sobre o ativo subjacente que você selecionar. Certifique-se de que as garantias escolhidas correspondam à sua visão sobre o movimento futuro do preço do ativo subjacente. Escolha garantias de compra se você acredita que o preço do ativo subjacente vai subir, e escolha garantias de venda se você acha que o preço vai cair.

As garantias diluem os acionistas existentes?

Os warrants são títulos que têm recompensas semelhantes às opções de compra simples negociadas, mas um impacto de diluição quando exercidos, semelhante às opções de ações dos funcionários. ... Como o preço de exercício é menor que o preço de mercado das ações, isso dilui o interesse dos acionistas existentes.

As garantias são diluidoras?

Ao contrário das opções, as garantias são diluidoras. Quando um investidor exerce seu bônus de subscrição, ele recebe ações recém-emitidas, em vez de ações já em circulação. Os warrants tendem a ter períodos muito mais longos entre a emissão e a expiração do que as opções, de anos em vez de meses.

É uma opção garantida?

As opções são emitidas pela bolsa, como a U.S. Chicago Board Options Exchange, enquanto os warrants são emitidos por uma empresa específica. Uma opção de compra de ações é um instrumento do mercado secundário, uma vez que a negociação ocorre entre investidores, enquanto um warrant é um instrumento do mercado primário, uma vez que é emitido pela própria empresa.

Você pode vender garantias a qualquer hora?

Os Warrants podem ser comprados e vendidos no mercado secundário até o vencimento. Se o preço atual da ação estiver abaixo do preço de exercício, o bônus de subscrição ainda pode ter algum valor no tempo e ainda pode ter valor no mercado.

O que acontece quando os mandados expiram?

As ações são emitidas pela empresa. Enquanto uma opção de compra de ações dá a você o direito de comprar ações no mercado aberto, os warrants dão a você o direito de comprar ações diretamente da empresa. Assim, quando os bônus expiram em dinheiro, a empresa emitirá novas ações para vender a você ao preço de exercício.

Como funcionam os mandados em um SPAC?

Os bônus se tornam exercíveis 30 dias após a transação De-SPAC ou doze meses após o IPO do SPAC. ... Em vez disso, são ações emitidas com um valor justo de mercado igual à diferença entre o preço de negociação das ações e o preço de exercício do bônus de subscrição.